25. 피보나치 되돌림/확장: 자연의 비율로 가격을 예측하다

안녕하세요. 차티스트윤입니다.

주식 차트 분석에서 가장 신비로운 도구 중 하나인 피보나치(Fibonacci)는 자연계에서 발견되는 황금 비율(≈1.618)을 기반으로 합니다. 주가가 상승 또는 하락한 후 되돌림 구간이나 확장 구간에서 자주 이 비율이 작용합니다.

□ 피보나치 수열의 기본 개념

피보나치 수열은 앞의 두 숫자를 더해 다음 숫자를 만드는 방식입니다. 예: 0,1,1,2,3,5,8,13,21... 이 수열에서 인접한 수의 비율은 약 1.618(황금비, φ)에 가까워집니다. 이를 기반으로, 차트 분석에서는 0.618, 0.382, 0.236 등 중요한 비율들을 지지·저항 구간으로 활용합니다.

□ 피보나치 되돌림 (Retracement)

피보나치 되돌림은 주가가 큰 추세를 형성한 뒤 얼마나 되돌림할지 예측할 때 사용합니다.

• 사용법:

  • 상승 후 조정 구간에서는 저점 → 고점 순으로,

  • 하락 후 반등 구간에서는 고점 → 저점 순으로 툴을 연결합니다.

• 주요 레벨:

  • 38.2% (0.382): 첫 번째 지지/저항선

  • 50% (0.5): 심리적 중요한 중심

  • 61.8% (0.618): ‘황금 비율’ – 가장 강력한 지지/저항 구간

• 흔히 이 구간들에서 주가가 반등하거나 하락 전환할 가능성을 염두에 둡니다.
  

  
  
  
  

□ 피보나치 확장 (Extension)

피보나치 확장은 되돌림 이후 발생하는 추세 방향의 목표 가격을 예측할 때 사용합니다.

• 그리는 방법: 상승 급등 → 조정 저점 → 다시 상승하는 구간 등 세 점을 지정하여 확장을 그립니다.

• 주요 확장 레벨:

  • 161.8% (1.618): 가장 널리 쓰이는 목표가 구간

  • 261.8% (2.618): 더 높이 상승 시 다음 목표 구간

□ 지지/저항 및 목표가 설정 시 활용

피보나치 레벨은 단독으로 사용하기보다 다른 지표와 함께 활용할 때 더욱 신뢰도가 높아집니다.

예: 피보나치 0.618 되돌림 레벨 + 200일 이동평균선이 일치할 경우, 강력한 지지선 역할을 기대할 수 있습니다.

□ 주의할 점

• 피보나치 레벨은 완벽한 예측 도구는 아닙니다.

• 여러 타이밍에서 다양한 주체들이 바라보기 때문에 반응이 자주 나오긴 하지만, 시장 및 시간대에 따라 다르게 작동할 수 있습니다.

• 꼭 다른 지표—예: 이동평균선, 거래량, 캔들패턴 등과 함께 사용하시기 바랍니다.

□ 요약

유형	주요 사용 목적	핵심 레벨
피보나치 되돌림	추세 중 되돌림 지점 예측	0.382, 0.5, 0.618
피보나치 확장	추세 재개 후 목표가 설정	1.618, 2.618

피보나치 도구는 추세의 중요한 리트레이스 및 확장 구간을 구조적으로 분석하는 데 강력한 도구입니다. 자연의 규칙 기반이란 점에서 인간의 심리적 반응과 맞닿아 있어, 초보자도 차트 분석력을 높이는 데 큰 도움이 됩니다.